Drenaggio fiscale

Il drenaggio fiscale (in inglese fiscal drag), anche noto in italiano svizzero come progressione a freddo^[1], è l'aumento della pressione fiscale (ovvero il rapporto tra la somma di imposte dirette, indirette e contributi sociali e il prodotto interno lordo di un paese) originata dall'espansione inflazionistica dei redditi in presenza di aliquote fiscali crescenti (ovvero secondo il criterio di tassazione progressiva).

In un contesto inflazionistico, a parità di aumento dei redditi (che dovrebbero aumentare di pari passo col livello dei prezzi, in presenza di un adeguamento automatico dei salari), il drenaggio fiscale interviene laddove i percettori di redditi, inquadrati all'interno di scaglioni di imposta, subiscono l'applicazione di una aliquota superiore, pur mantenendo invariato, al lordo, il valore reale dei salari. Il drenaggio fiscale si applica di solito ai cespiti e non ai redditi catastali e alle imposte ad valorem (come l'IVA).

Il reddito "disponibile", al netto, risulta di conseguenza inferiore. Il drenaggio fiscale consiste di fatto in un aumento "mascherato" delle imposte, all'interno di un contesto inflazionistico che allinea il livello dei prezzi a quello dei redditi, e quindi ai relativi scaglioni di imposta.^[2]

Un modo per colpire il drenaggio fiscale può essere rappresentato dall'attuazione di un meccanismo di indicizzazione, ossia di agganciamento delle deduzioni e delle aliquote al valore dell'inflazione (perequazione contributiva). Le detrazioni, infatti, al contrario dei redditi, sono regressive, riducendosi con l'aumentare del reddito: l'aumento del reddito dovuto all'inflazione determina una riduzione delle detrazioni, di conseguenza un adeguamento delle deduzioni e soprattutto delle aliquote consente di evitare lo scatto di quote di reddito imponibile superiori o di applicare un ammortamento dell'imponibile cercando di equiparare le deduzioni all'inflazione.

Il drenaggio fiscale avviene, per definizione, nei sistemi fiscali progressivi (nonostante abbia, paradossalmente, effetti regressivi).^[3]

L'effetto si rende visibile nel momento della riscossione delle imposte.^[3]

In un sistema fiscale dove l'indicizzazione è imperfetta (anche momentaneamente, come quando si è in presenza di crescita economica), vi è la condizione perché si manifesti il drenaggio fiscale nominale in presenza di inflazione, mentre il drenaggio fiscale reale si può verificare anche in assenza di inflazione.^[4]

Un frequente argomento usato a difesa del drenaggio fiscale è nel suo effetto di "stabilizzatore automatico". Tuttavia, questo effetto è limitato al lato della domanda aggregata.^[5]

Una persona che guadagna 20.000 € l'anno, soggetto ad una tassazione del 20% oltre la soglia di non tassazione di 5.000 € l'anno, pagherà (20.000-5.000) lo 0,02, che equivale a 3.000 € di imposte, cioè il 15% del suo reddito.

Si supponga, allora, per il recupero sull'inflazione, che il suo reddito aumenti del 5% mentre il governo incrementi il limite di non tassazione del 2%. In questo caso dovrà pagare (21.000-5.100) lo 0,02, pari a 3.180 €, ovvero il 15,14% del reddito. A questo occorre anche aggiungere quanto dovrà pagare in più nel caso l'aumento di reddito lo facesse rientrare in una aliquota fiscale maggiore. In questo caso la proporzione del guadagno prelevato dal fisco è aumentata, al netto di un mancato aumento reale dei redditi.

L'effetto può essere ancor più marcato per il contemporaneo aumento del reddito reale (scatti di anzianità, promozioni, aumento del volume d'affari, ecc.).

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• Wikinotizie contiene l'articolo Nel 2024 è aumentata la pressione fiscale in Italia, 22 settembre 2025

• Wikinotizie contiene l'articolo Vola la pressione fiscale in Italia, al 51,4% nel 4° trimestre del 2025: record da 11 anni, 6 aprile 2026