Fundusz ETF

Fundusz ETF (również fundusz inwestycyjny typu ETF[1], ang. ETF, exchange-traded fund; dosł. fundusz notowany na giełdzie[2]) – rodzaj funduszu inwestycyjnego, którego jednostki uczestnictwa są przedmiotem obrotu giełdowego.

Opis

Według definicji Unii Europejskiej, ETF to co najmniej jedna jednostka lub klasa akcji, która jest przedmiotem obrotu przez cały dzień w co najmniej jednym systemie obrotu i z udziałem co najmniej jednego animatora rynku, który podejmuje działania w celu zapewnienia, aby wartość jednostek lub akcji w danym systemie obrotu nie różniła się istotnie od ich wartości aktywów netto, a w stosownych przypadkach od ich wskaźnikowych wartości aktywów netto[1].

Większość ETF-ów to fundusze indeksowe, które odwzorowują indeks giełdowy lub sektor, tj. akcje (lub obligacje) w takich funduszach są kupowane i sprzedawane w proporcji, w jakiej występują w indeksie lub sektorze[3].

Jednak ETF-y to nie tylko fundusze pasywne. W ostatnich latach na popularności zyskują także ETF-y aktywnie zarządzane[4], które funkcjonują jak tradycyjne fundusze inwestycyjne. Ich celem jest zazwyczaj pobicie wybranego indeksu.

Niskie koszty działania ETF-ów pozwalają na pobieranie niskich opłat za zarządzanie[5].

Do zmiany prawa w Stanach Zjednoczonych (2008) ETF-y były wyłącznie funduszami indeksowymi, zarządzanymi algorytmicznie.

Wprowadzenie ETF: w USA w 1993, w Europie w 2000[6], w Polsce w 2010[7].

Aby zainwestować w ETF, potrzebny jest rachunek maklerski.

ETF-y w Polsce

ETF (Lyxor ETF WIG20) po raz pierwszy był przedmiotem obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW) w 2010 roku[8]. W kwietniu 2021 roku podjęto jednak decyzję o jego likwidacji[9].

W czerwcu 2025 roku na GPW było notowanych 13 ETF-ów, w tym 2 Lyxor oraz 11 z oferty Beta ETF[10], przy współpracy z AgioFunds TFI.

Przypisy

  1. 1 2 Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz zmieniająca dyrektywę 2002/92/WE i dyrektywę 2011/61/UE (CELEX: 32014L0065).
  2. ↑ ETF-y. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. [dostęp 2023-09-08].
  3. ↑ Marc Lichtenfeld: Zbij fortunę na dywidendach. Warszawa: Milion Kroków, 2021, s. 38. ISBN 978-83-955292-3-8.
  4. ↑ Co to jest ETF? Zasady działania ETF-ów [online], ANALIZY.PL [dostęp 2025-06-06].
  5. ↑ Marcin Iwuć: Finansowa forteca. 2020, s. 641. ISBN 978-83-958468-0-9.
  6. ↑ Happy Birthday ETF Industry – A Brief History of the European ETF Industry | Lipper Alpha Insight | Refintiv [online], Lipper Alpha Insight, 10 lipca 2014 [dostęp 2023-10-07].
  7. ↑ Czy warto inwestować w ETF? [online], Businessinsider, 26 marca 2021 [dostęp 2022-08-08] (pol.).
  8. ↑ GPW.pl – ETF-y [online], archive.ph, 30 czerwca 2013 [dostęp 2022-08-08].
  9. ↑ Michał Żuławiński: ETF na WIG20 zniknie z GPW. bankier.pl, 8 kwietnia 2021. [dostęp 2022-12-11].
  10. ↑ Fundusze ETF - Aktualne notowania - Analizy.pl [online], www.analizy.pl [dostęp 2025-06-06].

Linki zewnętrzne

This article is issued from Wikipedia. The text is available under Creative Commons Attribution-Share Alike 4.0 unless otherwise noted. Additional terms may apply for the media files.